南财理财通课题组成员:汤懿兰、丁尽勉、黄桂煊、薛茹云、陈子卉、卓晓梅、张稆方、马怡婷
编者按#
南财理财通课题组成立两年以来硕果累累,课题组的王牌栏目《机警理财日报》已发布超600篇,覆盖银行理财行业研究、个案研究、产品评价等不同主题,广受行业关注。2023年7月21日,南方财经全媒体集团、21世纪经济报道、南财理财通成功举办了第六期策略会,并正式发布了《2023年一季度银行理财产品实际运作报告》。该报告基于南财理财通超2亿银行理财大数据,从理财市场情况、理财产品运作表现、理财产品创新等多方面对银行理财行业进行了全方位透视,力求为理财市场提供一个更客观、公正、真实的全貌。
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发行概览:平安理财发行达97只,工银理财停发9月后重启,华夏理财新“入局”
据南财理财通数据,截至2023年一季度末,全市场有13家理财公司发行结构性理财产品,累计发行总量为292只。其中,平安理财、招银理财和兴银理财跻身市场前三,依次累计发行结构性产品97只、77只和25只。
值得关注的是,兴银理财在2023年一季度发力结构性产品赛道,其产品发行总量排名由2022年四季度末的第6位上升至当前的第3位,一举替代宁银理财的季军位置。
相较2022年四季度末,发行机构由12家增至13家,华夏理财于2023年一季度推出“鲨鱼鳍”产品系列“跃盈封闭式理财”,正式入局结构性产品赛道。
从发行趋势来看,在2019年Q4至2023年Q1期间,伴随理财公司纷纷入局结构性产品市场,结构性产品发行量整体呈加速之势,单季发行量由2019年Q4的7只增长至2023年Q1的37只,同时2023年Q1的发行量是自理财公司发行首只结构性产品以来的最高点。
在2023年Q1,单季发行量排名前三的机构为招银理财、兴银理财和平安理财,发行数量依次为13只、8只和4只。
从累计发行量排名前五的理财公司来看,自发行首只结构性产品以来,招银理财和兴银理财一直保持平稳的发行走势;而宁银理财和平安理财的发行动能则有所减弱,二者单季发行量先后于2021年Q2和2021年Q4触顶,此后便一直呈下滑走势;工银理财在停发结构性产品九个月后,于2023年3月重启该类产品的发行,推出了全新的结构性产品系列“鑫悦自动触发”。
理财风云榜(结构性产品榜):信银理财斩获结构性理财业绩冠军,一季度净值涨幅达4.10%
截至2023年一季度末,在理财公司公募固收类结构性产品近3月业绩排名中,有5家理财公司产品跻身行业前十。信银理财斩获结构性理财业绩冠军,一季度净值涨幅达4.10%。榜单前10产品分别来自工银理财“恒睿沪深300指数挂钩”系列、宁银理财“皎月全球配置挂钩型一年定开”系列、信银理财“乐赢多资产挂钩”系列、平安理财“鑫享指数增强”和“新安鑫触盈”系列以及招银理财的“招睿自动触发”“招睿看涨价差”“招睿鲨鱼鳍”和“招睿全球资产动量”系列。
从收益指标“近3月净值增长率”来看,排名前三的产品分别是信银理财的“乐赢多资产挂钩一年开1号”,招银理财的“招睿中证500自动触发策略一年尊享3号”以及 “招睿中证500看涨价差策略一年尊享2号”,上述三只产品一季度近3月净值涨幅依次为4.10%、3.09%和2.78%。
从绩效指标“收益回撤比”来看,在榜单中以市值法计价的开放式产品中,信银理财“乐赢多资产挂钩一年开1号”、平安理财“鑫享指数增强1号一年定开”和招银理财“招睿全球资产动量十四月定开10号”排名前三,近3月收益回撤比分别为25.04、23.53和16.73,这些产品对收益与风险的平衡能力较强。(备注:近3月收益回撤比率=(近3月年化收益率-现金管理产品近3月七日年化收益率均值)/近3月最大回撤。截至2023年一季度末,现金管理产品近3月七日年化收益率均值为2.3103%。)
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